消费金融2018年关键词:牌照紧俏 增资频现 受众年轻

　　近日，多家机构发布了消费金融领域报告，《2018年中国消费信贷市场研究》报告显示，去年我国消费金融的增长速度达到了30%。虽然“蛋糕”很大，牌照的审批却逐年放缓，根据《证券日报》记者统计，自2010年首批4家消费金融公司成立后，目前持牌的20余家消费金融公司获牌时间集中在2014年和2016年，2018年全年只有2家公司获得批复。

　　人民大学重阳金融研究院研究员董希淼对《证券日报》表示，消费市场规模巨大，是居民实实在在的需求，持牌金融消费公司，监管应该持鼓励态度，开正门堵偏门，今年的审批速度或将加快。

　　2家公司获得牌照批复

　　虽然能够参与进入消费金融市场的牌照很多，例如小贷牌照、融资租赁牌照等，但是对于企业而言，民营银行和消费金融的牌照更具有吸引力，这两张牌照申请的门槛都不低，消费金融公司发起人若为企业，要求最近1年营业收入不低于300亿元人民币或等值的可自由兑换货币，而民营银行的要求不仅高，在2018年监管更是一张牌照都没有批复。

　　在这样的情况下，即使消费金融牌照在2018年只批复了2家，却也引来了市场极大的热情。2018年公告新增拟设立消费金融公司的就有光大银行、宁波银行等。

　　宁波银行公告称，拟成立宁波永赢消费金融有限公司，拟注册资本5亿元，其中，宁波银行出资3亿元，占比60%；共同发起方宁波富邦家具、宁波城市广场分别出资1.5亿元、0.5亿元，所占比例分别为30%、10%。

　　光大银行拟与中青旅以及王道商业银行股份有限公司共同发起设立消费金融公司，消费金融公司注册资本10亿元，其中光大银行出资6亿元，持有60%股权；王道商业银行股份有限公司出资2亿元，持有20%股权；中青旅出资2亿元，持有20%股权。

　　王道银行成立于中国台湾，主要通过互联网发展金融业务。

　　富邦华一银行在去年9月份也宣布拟以1.25亿元人民币发起设立消费金融公司，占股25%，富邦华一银行的母控股公司富邦华一银行同样来自于中国台湾。富邦金控还于去年11月30日完成受让其全资子公司富邦银行（香港）所持的厦门银行19.95%的股份，直接成为厦门银行的第二大股东。

　　江苏银行也曾在2017年发布公告称与凯基银行以及海澜之家共同发起设立消费金融公司，其中，凯基银行来自于中国台湾，不过该申请至今未得到监管部门批复。

　　董希淼认为，台资在信用卡等消费金融领域上有丰富的经验，而内地市场的业务量巨大，近两年大陆金融市场开放力度加大，台资看中未来发展因此大举进入。

　　市场一方固然积极，但从牌照发放的进程来看，未有明显起色。2018年全年，只有厦门金美信和中信消费金融获得监管批准，根据《证券日报》记者统计，2014年以来，获批消费金融牌照的数量分别为，6家，3家，8家、1家和2家。

　　增资常态化

　　由于消费金融公司不具有吸储能力，业务发展受制于资本金规模，2018年，消费金融公司增资成为常态。

　　市场排名靠前的消费金融公司基本都进行了增资，招联金融在年初和年末进行了两次增资。去年12月末，招商银行和中国联通各出资10亿元，对招联金融完成增资，注册资本也达到了48.59亿元。

　　去年年初，中邮消费金融注册资本由10亿元增至30亿元。6月份，马上消费金融公司将注册资本由22.1亿元增至40亿元。此外，中原消费金融、中银消费金融、海尔消费金融、锦程消费金融、长银五八消费金融、哈银消费金融均完成了数目不一的增资。

　　不断增资的背后是业务规模的迅速扩张，从几家消费金融公司业务规模的增长上可见一斑。数据显示，2016年刚成立的长银消费金融资产规模仅为3.61亿元，仅仅过了2年，截至9月末，该公司的资产规模已经达到了32.09亿元，扩张近9倍。

　　长银五八消费金融数据显示，截至2017年年末，该公司资产总额为18.59亿元，负债总额为16.31亿元，仅仅9个月后，长银五八消费金融资产总额就达到了26.99亿元，负债总额为24.73亿元。

　　受众主要是年轻群体

　　《消费金融行业洞察报告》指出，相比消费信贷模式较为成熟的美国，我国消费金融渗透率（短期消费贷款/消费支出）仍处于较低水平，仅为美国的60%，市场潜力仍然很大。研报显示，2018年1月份，用于衡量消费金融规模的短期消费贷款达到了7.04万亿元，如按照未来每年短期贷款增速20%计算，到2020年，消费信贷将达到10万亿元以上的规模，前景可期。

　　供给层面，传统的金融市场由银行主导，由于仅能覆盖至白领和高净值人士的优质客群，大量长尾端客户的金融需求无法得到满足，典型用户如大学生和年轻蓝领人群，而这两类人群的数量和消费需求恰恰都是非常庞大的。

　　《2018中国消费信贷市场研究》也得出了相似的结论，报告认为，从年龄层次来看，我国消费金融的使用者主要是年轻群体，其中，18岁至39岁的群体使用消费信贷的占比超过66%，而50岁以上的中老年群体很少使用。

　　从收入层次来看，我国消费金融的主要群体，集中在月收入5000元以下的群体，其中，月收入在2000元-4999元的群体占比70%，其次为5000元-9999元群体，而2000元以下低收入群体和10000元以上的高收入群体消费金融行为较少。