上市前夕，薄荷新金融在调查中发现，乐信的主要产品之一分期乐已成为套现者乐园，变换形式的现金贷场景依托依然形同虚设。
分期乐取现服务的场景依托形同虚设
平台认准信誉商家『微信：18052232749 Q:点击此处与客服QQ交流』在12月1日下发的现金贷整顿通知中，将具有无场景依托、无指定用途、无客户群体限定、无抵押等特征的“现金贷”业务划定为此次发文监管重点。《通知》还称，暂停发放无特定场景依托、无指定用途的网络小额贷款，逐步压缩存量业务，限期完成整改。未依法取得经营放贷业务资质，任何组织和个人不得经营放贷业务。
有场景依托成了大批平台合规的救命稻草。然而在现在的业务中，借款平台如何确保借款的流向最终进入了指定场景呢？
薄荷君下载了乐信旗下的主要产品分期乐，在随后的步骤中，薄荷君开通了乐卡，在填写家人信息和朋友信息时，薄荷君以“张叔叔”、“刘老师”和虚拟电话号码完成了注册。随后，薄荷君获得了1万元的消费额度和5000元的取现额度。
在测试取现环节，确实限制了场景使用范围，其中包括生活开销、学车、运动健身、学艺术班、电商购物、学习进修等。
此外，在借款须知中，分期乐也明确规定借款用途为仅限于约定的个人消费用途。然而对于取现之后用户如何使用，并没有任何监管手段和方法。
薄荷君随意选了一种随后进入了选择分期数环节，还款方式为本息月还，最高可选择36期，最低为一期。如选择推荐的12期还款方式，年利率约为15%，选择一期还款年利率约为30%。
随后，薄荷君致电分期乐客服咨询取现业务。分期乐客服人员表示，取现时选择何种消费用途不重要，只要有额度，就可以提现到银行卡，自由消费。在问及比如我打算取现参加一个培训，分期乐是否会指定相应的培训机构时，该人员表示不会提供，可以自由选择。
分期消费成为套现者乐园 甚至有自称商家参与
分期消费一直都是乐信的主打业务，在乐信招股书中，可以看到在线直销业务收入、利息和金融服务收入是乐信的两大主要营业收入来源。
招股书数据显示，在截至 9 月 30 日的 2017 年前三季度中，乐信集团的总营收为人民币 39.88 亿元（约合 5.99 亿美元），相比之下去年同期为人民币 29.49 亿元。
乐信集团前三季度在线直销业务营收为人民币 18.61 亿元（约合 2.80 亿美元），相比之下 2016 年同期为人民币 19.38 亿元；服务及其他营收为人民币 1380 万元（约合 210 万美元），相比之下 2016 年同期为人民币 340 万元；利息和金融服务收入为 17.87 亿元（约合 2.69 亿美元），相比之下去年同期为人民币 8.94 亿元；贷款撮合费和服务费收入为人民币 1.87 元（约合 2820 万美元），相比之下 2016 年同期为人民币 2930 万元；其他营收为人民币 1.39 亿元（约合 2090 万美元），相比之下去年同期为人民币 8450 万元。
乐信在招股书中定义自己为在线消费金融平台，前身为分期乐，旗下包括分期购物平台分期乐商城，互联网理财平台桔子理财，金融资产开放平台鼎盛资产等业务平台。2013年10月上线，以3C数码分期起步，后拓展至运动户外等多个消费金融场景。
监管层多次提到金融需要有场景依托。场景中的客户资质、消费需求、交易行为、资金流向等信息，可用来对贷款用途的真实性进行判断，防止欺诈、骗贷；对客户资质水平进行评估，预测客户还款能力；同时，控制交易和资金流向，形成了资金、信息、商品的闭环。然而现在的场景分期消费模式却依然存在不少问题。
在调查中发现，不少用户利用虚假成交或者成交后返还商品或者商品转售等方式将场景分期消费变相取现，甚至还有自称是分期产品卖家的角色参与其中。
在某套现者聚集的网站中，分期乐、京东白条、蚂蚁花呗、趣店等都成为套现者的首要目标。
