中央一号文件引爆农业股 农林牧渔指数创两年新高

证券时报记者康殷

2月19日晚间，中共中央、国务院发布的《关于坚持农业农村优先发展做好“三农”工作的若干意见》，指出今明两年是全面建成小康社会的决胜期，“三农”领域有不少必须完成的硬任务，全文11000多字的文件对农村改革发展提出新要求，全面推进乡村振兴，确保顺利完成到2020年承诺的农村改革发展目标任务。

值得注意的是，这是改革开放40周年以来第21个、新世纪以来第16个指导和聚焦“三农”工作的中央一号文件。

2月20日，农林牧渔板块集体高开，禽养殖、育种、农药化肥等概念股乘势飙涨。虽然大盘进入宽幅震荡，但农林牧渔截至收盘仍然领涨，板块全日成交176.9亿元。截至收盘，神农基因、益生股份(002458)、民和股份(002234)、万向德农(600371)涨停，唐人神(002567)、正邦科技(002157)、禾丰牧业(603609)、圣农发展(002299)涨幅逾7%。

前期资金充分布局

A股市场上，以猪肉和养鸡板块为代表，申万农林牧渔指数今年至今涨幅已逾23%，尤其是农历猪年开市以来，涨幅凶猛。昨日收盘，申万农林牧渔指数创出两年多的新高。

Wind数据显示，申万农林牧渔行业内96只个股，今年2月以来全数上涨，其中26只个股涨幅逾20%，12只个股涨幅逾30%，新五丰(600975)期间涨幅逾76%居首位。

资金方面，由于中央一号文件一般在年初发布，市场对此早有预期，农林牧渔板块前期持续获得市场青睐。2月13日到19日共五个交易日，农林板块获得主力净流入6.98亿元，居申万一级28行业净流入金额首位，足见市场已有充分的布局。

随着中央一号文件19日发布，20日农林板块大涨，但盘后数据显示，昨日农林牧渔板块主力资金净流出6.73亿元，接近之前五日流入的金额，主力兑现收益趋势明显。

个股方面，猪年开始至今（2月11日到19日），温氏股份获得主力资金净流入10.98亿元居首位，养猪概念股正邦科技和养鸡龙头圣农发展同期获得主力净流入4.24亿元和3.06亿元，紧随其后。昨日，正邦科技和温氏股份继续获得资金青睐，分别获主力流入金额7357万元和6294万元，但圣农发展主力净流出5289万元，已有获利资金减持。

加仓资金不乏公募基金。Wind数据显示，2018年末公募基金持有农业股44只，持股市值209.01亿元，占全部持股市值的2.78%，环比上季度提升了1.1个百分点，处于2016年以来的第三高点。

消息落地追高需谨慎

市场人士指出，对于类似一号文件这种周期性的投资机会，投资者只能提前潜伏，切莫在消息兑现后追高进入，获利性较低。

以粤港澳大湾区板块为例，大湾区规划纲要发布的消息早已风传已久，而市场也多次炒作。在规划纲要披露后，2月19日粤港澳大湾区板块个股纷纷涨停。但仅过去一日，消息落地后热度骤减。2月20日粤港澳大湾区板块涨停个股缩减至两只，板块内30只个股收涨的只有9只，占比只有30%。前一个交易日大面积涨停的港口股，昨日表现较差，珠海港(000507)跌4.95%，招商港口跌4.21%，盐田港(000088)跌0.77%。

今年中央一号文件指明了哪些投资方向？对此，天风证券认为，今年一号文件核心要点有二：一是加强农田和农村基础设施建设。“十三五”期间，计划新增高效节水灌溉农田1亿亩，较“十二五”翻一倍，预计投资额高达1500亿元。乡村振兴首先要提升乡村的基础设施建设，“十三五”期间，国家计划新增完成环境综合整治的建制村13万个，测算总投资预计将超过1400亿。二是加快突破农业关键核心技术，转基因育种的产业化有望加速。预计2019年到2020年我国转基因育种的推进有望加快，会带来种业的升级和投资机会。

国盛证券归纳出四大看点。看点一：一号文首次提出实施“大豆振兴计划”，多途径扩大种植面积。另外一号文指出实施奶业振兴行动，加强优质奶源基地建设，升级改造中小奶牛养殖场，实施婴幼儿配方奶粉提升行动。看点二：加快突破农业关键核心技术，种业龙头长期受益。看点三：小麦、玉米、大豆的供应保障利好饲料板块。文件指出将稻谷、小麦作为必保品种，稳定玉米生产，确保谷物基本自给、口粮绝对安全。小麦、玉米等增产同样利好下游饲料企业板块。看点四：只提精准脱贫，环保退居其后，利好生猪养殖板块。非洲猪瘟已经加快中小养殖户退出，规模养猪企业通过“公司+家庭农场”方式获得更多劳动力，产业规范强，是精准扶贫的好路子，规模养猪企业集中度进一步提升。