外资私募再下一城！已有两家外资私募获批投顾资格，叩开银行理财资金的大门

　　过去两年，外资集中涌入国内的资管市场，从2017年至今已有17家外资机构取得了私募基金管理人的牌照。如今，这批“洋私募”正在一步步扩张业务。

　　近日，在中国基金业协会的公示系统中，两家外资私募——路博迈投资和富敦投资更新了公示信息，“是否为符合提供投资建议条件的第三方机构”一栏由“否”变更为“是”，成为首批获得在境内开展投资建议服务资格。更直接一点的说法是，这两家外资私募已经正式就是拿到了国内的投顾资格。

　　投顾资格的“3+3”门槛

　　去年12月的一个周末，半夏投资曾有一则招聘启事而走红。除了“不能太胖、不能太丑、不能太老”的要求引发了网络热议外，半夏投资也在文中暗示了“因为有几家大型金融机构考虑跟我们合作”而需要增聘基金经理，以达到获得投顾资格的门槛。

　　由此可见，对于私募基金管理人来说，拿下投顾资格意味着可以打开更丰富的渠道，实现包括银行委外理财资金等投资顾问业务的拓展。所以，不论是内资还是外资的私募基金管理人，获得投资顾问的资格都非常重要。

　　与此同时，投顾资格也有其门槛。根据证监会发布的《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》，私募证券投资基金管理人如需成为符合提供投资建议条件的第三方机构，必须同时符合两个条件。第一条是在中国证券投资基金业协会登记满一年、无重大违法违规记录的会员；第二条是具备3年以上连续可追溯证券、期货投资管理业绩的投资管理人员不少于3人、无不良从业记录，即业内通常简称的“3+3”门槛。

　　9家外资私募或也将发力

　　如今，路博迈投资和富敦投资成功获批投顾资格后，银行便可以聘请其成为投资顾问。这也是外资私募既争相进驻中国，自主发行私募基金产品以分羹资管市场之后，在业务领域又一次对内资机构产生冲击。

　　获批投顾资格后，路博迈投资(上海)的总经理刘颂表示：“非常高兴路博迈在中国的业务又迈出了一大步……更具意义的是，这是中国金融市场不断对外开放的最好例证。相信越来越多的外资机构进入国内市场开展业务，与本土同业展开良性竞争，不仅有利于整个资本市场的发展进步，更是对财富管理需求越来越大的投资人负责任的态度。”

　　从两家已经获得投顾资格的外资私募的具体情况来看，路博迈2017年11月9日在中基协登记，目前已经发行了两只私募债券基金，拥有员工21人。富敦投资则在2017年9月7日就完成了登记工作，目前旗下只有一个投资于A股的绝对收益策略产品，员工总数为16人。

　　截至3月28日，包括富达投资、瑞银资管、贝莱德、桥水基金等17家知名外资机构都已正式登陆中国，市场共计已经有20只外资私募基金产品正在运作。从成立时间来看，这17家外资私募当中，满足投顾资质第一个条件——“在中国证券投资基金业协会登记满一年、无重大违法违规记录的会员”的机构，除了路博迈和富敦外，还有瑞银资管、富达、英仕曼、惠理投资、景顺纵横、安本投资、贝莱德、施罗德、安中投资等9家机构。这就意味着，如果这9家外资私募同时也满足“3+3”门槛的话，也将有望获批成为符合提供投资建议条件的第三方机构，开展投资顾问业务。

　　不过，值得注意的一点是，就在路博迈投资和富敦投资已经打响了外资私募进驻投顾业务的头炮时，登记于2018年10月16日的瀚亚投资在开展业务上的节奏却显得稍有不足。瀚亚投资是目前17家外资私募当中，3家还未备案首只产品的私募基金管理人之一。相较于剩下两家外资私募，瀚亚投资在中基协登记的时间最早。

　　2016年2月5日中基协发布的《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》，对私募基金管理人的登记备案提出更严格的要求，其中规定了私募基金管理人在登记后六个月内不发行首只产品将被撤销资格。

　　这也意味着，瀚亚投资如需保住私募基金管理人的资格，留给它发行首只产品的时间已经不足一个月了。